Глоссарий

ЭМИССИЯ ценных бумаг – это  один из источников привлечения  финансовых средств.

ЭМИССИЯ - выпуск и размещение ценных бумаг, т.е. установленная  законодательством последовательность действий эмитента  по размещению эмиссионных ценных бумаг, а именно:
·         подготовка к выпуску;
·         непосредственно сам выпуск;
·         отчуждение их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок, осуществляемые эмитентом самостоятельно или андеррайтером по договору с ним.

ВЫПУСК ЭМИССИОННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ - совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска, а в случае, если в соответствии с настоящим Федеральным законом выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, - идентификационный номер.

Выпуск акций, размещаемых при УЧРЕЖДЕНИИ

Размещение акций при учреждении акционерного общества осуществляется путем их распределения среди учредителей этого акционерного общества, а в случае учреждения акционерного общества одним лицом - путем их приобретения единственным учредителем. При этом распределение акций среди учредителей (приобретение акций единственным учредителем) акционерного общества осуществляется в день государственной регистрации акционерного общества до государственной регистрации их выпуска.
Документына государственную регистрацию выпуска акций, распределенных среди учредителей (приобретенных единственным учредителем) акционерного общества при его учреждении, должны быть представлены в регистрирующий орган в течение одного месяца с даты государственной регистрации акционерного общества.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ВЫПУСК

В зависимости от формы осуществления дополнительный выпуск можно проводить путем открытой или закрытой подписки.

Открытая подписка – публичная, т.к. она предполагает предложение выпускаемых ценных бумаг неограниченному кругу приобретателей (потенциальных инвесторов) и публичное объявление о предполагаемой эмиссии, сопровождаемое обязательством о раскрытии информации.

Закрытая подписка считается частной (приватной), т.к. выпускаемые ценные бумаги предлагаются заранее определенному кругу приобретателей (инвесторов), поэтому при ней не требуется (как правило, есть исключения, принимать на себя обязательства по раскрытию информации

 

ПРОСПЕКТ ЦЕННЫХ БУМАГ

Согласно действующему законодательству государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения эмиссионных ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.

В случае, если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации.

Если государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг не сопровождалась регистрацией их проспекта, он может быть зарегистрирован впоследствии.

 

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙВЫПУСК (РАСПРЕДЕЛЕНИЕ  СРЕДИ АКЦИОНЕРОВ)

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ВЫПУСКценных бумаг, размещенных путем распределения среди акционеров – это выпуск при котором увеличение уставного капитала происходит за счет собственных средств  Общества (например - нераспределенная прибыль прошлых лет). Законодатель четко определил источники формирования уставного капитала при данном способе размещения.

 

КОНВЕРТАЦИЯ

КОНВЕРТАЦИЯ представляет собой замену одних видов ценных бумаг на другие на предлагаемых эмитентом условиях.  Существуют различные виды конвертации- конвертация при изменении номинальной стоимости акции, изменении прав, при консолидации, при дроблении.

 

ОТЧЕТ ОБ ИТОГАХ ВЫПУСКА (ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО) ЦЕННЫХ БУМАГ

ОТЧЕТ ОБ ИТОГАХ выпуска ценных бумаг представляется эмитентом после завершения размещения. Даты окончания размещения определяются решением о выпуске (дополнительном) выпуске ценных бумаг. Эмитент должен представить отчет об итогах выпуска (дополнительного) выпуска в регистрирующий орган не позднее, чем через 30дней  после завершения размещения. (Регистрация отчета об итогах выпуска акций, распределенных среди учредителей (приобретенных единственным учредителем) при создании акционерного Общества осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг.

 

РЕОРГАНИЗАЦИЯ

РЕОРГАНИЗАЦИЯ общества может быть осуществлена в форме слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования.

Формирование имущества обществ, создаваемых в результате реорганизации, осуществляется только за счет имущества реорганизуемых обществ.

Общество считается реорганизованным, за исключением случаев реорганизации в форме присоединения, с момента государственной регистрации вновь возникших юридических лиц.

Государственная регистрация вновь возникших в результате реорганизации обществ и внесение записи о прекращении деятельности реорганизованных обществ осуществляются в порядке, установленном федеральными законами.

Не позднее 30 дней с даты принятия решения о реорганизации общества, а при реорганизации общества в форме слияния или присоединения - с даты принятия решения об этом последним из обществ, участвующих в слиянии или присоединении, общество обязано письменно уведомить об этом кредиторов общества и опубликовать в печатном издании, предназначенном для публикации данных о государственной регистрации юридических лиц, сообщение о принятом решении. При этом кредиторы общества в течение 30 дней с даты направления им уведомлений или в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о принятом решении вправе письменно потребовать досрочного прекращения или исполнения соответствующих обязательств общества и возмещения им убытков.

Государственная регистрация обществ, созданных в результате реорганизации, и внесение записей о прекращении деятельности реорганизованных обществ осуществляются при наличии доказательств уведомления кредиторов в порядке, установленном настоящим пунктом.

 

ИЗМЕНЕНИЯ В РЕШЕНИЕ О ВЫПУСКЕ (ДОПОЛНИТЕЛЬНОМ ВЫПУСКЕ) ЦЕННЫХ БУМАГ

Уведомление об изменении сведений, связанных с выпуском (дополнительным выпуском) ценных бумаг, их эмитентом и/или лицом, предоставившим (предоставляющим) обеспечение по облигациям эмитента, представляется (направляется) в регистрирующий орган в течение 10 дней с момента возникновения соответствующих изменений.

Вместе с уведомлением об изменении сведений, связанных с выпуском (дополнительным выпуском) ценных бумаг, их эмитентом и/или лицом, предоставившим (предоставляющим) обеспечение по облигациям эмитента, в регистрирующий орган представляются документы, подтверждающие возникновение соответствующих изменений.